Instrumenty finansowe i polisolokaty

Polisolokaty pomoc prawna najczęściej oznacza uporządkowanie tego, co rzeczywiście zostało zaoferowane przy sprzedaży produktu oraz jak w praktyce rozliczana była umowa. W sporach dotyczących produktów inwestycyjnych i ubezpieczeń z elementem inwestycyjnym (UFK) problem zwykle nie sprowadza się wyłącznie do wyniku inwestycji. Kluczowe bywa to, czy ryzyko, koszty oraz zasady wcześniejszego zakończenia umowy zostały przedstawione w sposób umożliwiający rzetelną ocenę konsekwencji.

Kancelaria pomaga ocenić sytuację prawną na podstawie dokumentów oraz okoliczności zawarcia i wykonywania umowy. Analiza obejmuje w szczególności: umowę, OWU i tabele opłat, dokumenty informacyjne i materiały sprzedażowe, ankiety/kwestionariusze, korespondencję, historię wpłat i rozliczeń oraz zasady wykupu/umorzeń. Na tej podstawie wskazywane są możliwe kierunki działania, potencjalne roszczenia oraz ryzyka dowodowe, które w praktyce przesądzają o realnych szansach sprawy.

Certyfikaty inwestycyjne FIZ/FIO – najczęstsze spory

Certyfikaty inwestycyjne są papierami wartościowymi emitowanymi przez fundusze inwestycyjne zamknięte (FIZ). W zależności od treści statutu, fundusz może lokować środki m.in. w akcje, udziały, wierzytelności lub nieruchomości. Charakterystyczną cechą wielu takich inwestycji jest ograniczona płynność – wykup certyfikatów odbywa się w terminach i na zasadach przewidzianych w dokumentach funduszu, a nie w trybie natychmiastowym.

W praktyce spory najczęściej dotyczą: (1) sposobu dystrybucji produktu i rzetelności informacji o ryzyku oraz płynności, (2) zasad wykupu i umorzeń (w tym mechanizmów ograniczających realizację żądań), a także (3) rozliczeń i komunikacji funduszu z uczestnikami. Kancelaria pomaga ustalić, czy w danej sprawie istnieją podstawy do sformułowania roszczeń oraz w jakim zakresie możliwe jest ich wykazanie w postępowaniu dowodowym.

Polisolokaty – pomoc prawna (UFK): opłaty, ryzyko, rozliczenia

Polisolokaty (ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym) łączą element ochronny z inwestowaniem składek. W wielu sprawach źródłem sporu okazują się opłaty i potrącenia – zwłaszcza przy wcześniejszym zakończeniu umowy – oraz to, czy mechanizm produktu został wyjaśniony w sposób zrozumiały, w tym w zakresie ryzyka inwestycyjnego i konsekwencji wykupu.

Kancelaria analizuje konstrukcję umowy i OWU, tabelę opłat oraz przebieg sprzedaży, aby ustalić, czy koszty zostały opisane jasno oraz czy zastosowane rozwiązania nie prowadziły do nieuzasadnionego obciążenia przy rozliczeniu. W zależności od ustaleń możliwe są różne podstawy roszczeń – od kwestionowania określonych postanowień umownych, przez roszczenia o zwrot nienależnie pobranych kwot, po odpowiedzialność odszkodowawczą, jeżeli okoliczności sprawy tego wymagają.

Klauzule redukcyjne w funduszach zamkniętych

Statuty funduszy inwestycyjnych zamkniętych mogą przewidywać mechanizmy ograniczające lub odraczające wykup certyfikatów, w tym rozwiązania polegające na proporcjonalnej redukcji realizowanych żądań wykupu. Z perspektywy funduszu mają one uzasadnienie związane z utrzymaniem płynności, natomiast w praktyce stają się przedmiotem sporów, gdy zakres ograniczeń lub sposób ich komunikowania budzi wątpliwości.

Kancelaria bada treść statutu i dokumentów informacyjnych oraz przebieg realizacji żądań wykupu w danej sprawie. Kluczowe jest ustalenie, jakie zasady obowiązywały, jak były przedstawiane i czy w konkretnych okolicznościach uczestnik mógł realnie ocenić dostępność środków oraz ryzyko ograniczeń.

Doświadczenie

Sprawy dotyczące instrumentów finansowych i UFK mają zwykle charakter wielowątkowy: łączą analizę dokumentów produktowych, przebiegu sprzedaży oraz rozliczeń. Kancelaria prowadzi takie sprawy w sposób uporządkowany – od identyfikacji kluczowych dokumentów i okoliczności, po dobór środków prawnych adekwatnych do stanu faktycznego.

W praktyce pojawiają się sprawy dotyczące różnych uczestników rynku (zakładów ubezpieczeń, dystrybutorów, instytucji finansowych). O wyniku nie decyduje sama nazwa podmiotu, lecz treść dokumentów, przebieg relacji i możliwość wykazania istotnych okoliczności w postępowaniu dowodowym.

Dokumenty

Na start – do wstępnej analizy

Umowa oraz OWU (pełne brzmienie)
Aneksy, regulaminy, tabele opłat
Dokumenty informacyjne i materiały przekazane przy sprzedaży

Ten zestaw zwykle pozwala wstępnie wskazać najważniejsze wątki i możliwe podstawy roszczeń.

Przed decyzją o dalszych krokach

Historia wpłat/wypłat, zestawienia rozliczeń, potwierdzenia operacji
Korespondencja z ubezpieczycielem/TFI/dystrybutorem
Dowody przebiegu sprzedaży: ankiety, notatki, potwierdzenia spotkań, ewentualne nagrania

W razie potrzeby przygotowywane są wnioski o wydanie dokumentów lub zaświadczeń, które nie są już w posiadaniu klienta.

Najczęstsze pytania

Czym różni się polisolokata (UFK) od tradycyjnej polisy na życie?

W tradycyjnej polisie ochronnej głównym celem jest zabezpieczenie na wypadek określonych zdarzeń. W UFK część składki jest alokowana inwestycyjnie, a wartość świadczeń zależy od wyceny jednostek i konstrukcji opłat. W praktyce istotne są: poziom ryzyka inwestycyjnego, koszty oraz konsekwencje wcześniejszego zakończenia umowy.

Czy można odzyskać opłatę likwidacyjną lub inne potrącenia?

Zależy to od treści umowy i OWU, sposobu naliczania potrąceń oraz okoliczności zawarcia umowy. Punktem wyjścia jest ocena, czy postanowienia dotyczące opłat zostały sformułowane jasno i czy nie prowadziły do nieuzasadnionego obciążenia przy wykupie. Dopiero analiza dokumentów pozwala określić możliwy zakres roszczeń i ryzyka dowodowe.

Jakie dokumenty są kluczowe do analizy sprawy?

Podstawą są: umowa, OWU i tabele opłat, dokumenty informacyjne przekazane przy sprzedaży oraz historia rozliczeń. Duże znaczenie mają też dokumenty dotyczące procesu sprzedaży (ankiety/kwestionariusze, notatki, korespondencja, potwierdzenia spotkań, ewentualne nagrania), bo często pozwalają odtworzyć sposób prezentacji ryzyka i kosztów.

Wstępna analiza sprawy

Formularz umożliwia przekazanie podstawowych informacji oraz dokumentów potrzebnych do wstępnej analizy sprawy. Przekazane dane objęte są poufnością.

Odpowiedź ma charakter informacyjny i nie stanowi porady prawnej ani zobowiązania do zawarcia umowy. Warunki ewentualnej współpracy są przedstawiane po zapoznaniu się z dokumentacją.

Dane teleadresowe

Adres: ARPOL Office, ul. Szosa Bydgoska 52, 87-100 Toruń
E-mail: kancelaria@brodniccy.pl
Godziny: poniedziałek–piątek 9:00–16:00
Telefony: +48 692 491 016 •
+48 696 438 993